编者按：由中共广西壮族自治区委员会全面深化改革委员会办公室编辑，广西人民出版社出版的《广西改革探索与实践》中，刊登了集团党委书记、董事长周炼署名文章《践行“产融投”协同发展新模式，开创广投集团高质量发展之路》，文章阐述了广西投资集团作为广西首家国有资本投资公司改革试点企业，全面升级、统筹落实“产融投”协同发展战略，统领和指导企业发展全局，推动产业、金融、投资相互协同赋能，充分释放产业间、企业间协同融合效应，加快向高质量发展阶段迈进的相关内容。

以下为文章全文：

2017年2月，广西投资集团有限公司(以下简称“广投集团”)被确定为广西首家国有资本投资公司改革试点企业。新形势、新要求，广投集团将“产融结合，双轮驱动”战略全面升级为“产融投”协同发展战略，统领和指导企业发展全局，推动产业、金融、投资相互协同赋能，充分释放产业间、企业间协同融合效应，加快向高质量发展阶段迈进。2020年，成功入围《财富》世界500强榜单第490位，连续12年入围中国企业500强，位列第124位，连续5年位居广西百强企业榜首;分获惠誉、穆迪“BBB”、“Baa2”信用评级，连续6年保持中诚信AAA主体信用评级;荣膺第五届自治区主席质量奖，综合实力和质量管理水平得到政府、行业、市场全面认可。

01“产融投”协同发展战略的科学内涵

广投集团自2013年实施“产融结合，双轮驱动”发展战略以来，取得快速发展,但发展过程中的深层次矛盾和问题也逐渐显现。要想在产业与金融结合发展基础上进一步做强做优做大，就要将投资摆在与产业、金融同等重要的位置，充分发挥产业、金融、投资协同发展的乘数效应。因此，2017年广投集团正式将“产融结合、双轮驱动”发展战略升级为“产业为基础、金融为保障、投资为引领、协同为关键”的“产融投”协同发展战略，探索和形成符合集团自身需要的新战略、新路径、新模式。

产业为基础。实体产业是经济社会发展不可动摇的根基，是实现我国经济可持续高质量发展的重要支撑，也是企业基业长青的根本所在。对于金融而言，产业为其提供了应用场景和供给渠道，在必要时也可以有效对冲风险。对投资而言，产业为其提供了投资标的和专业团队，是投资这一行为与过程的最终落脚点。

金融为保障。金融是经济发展的“血液”，其在自身发展壮大的同时，不能离开服务实体经济这一本源。对产业而言，金融应为不同产业提供个性化的产品服务，通过金融手段为产业盘活资源、实现资产保值增值，并利用金融敏锐的市场嗅觉为产业捕捉到最及时有效的发展机遇。对投资而言，金融庞大的客户资源以及广泛的市场触角可为投资项目的遴选提供渠道与信息，并为资金募集提供最佳成本方案。

投资为引领。投资作为调结构、稳发展、促开放的抓手，在“产融投”协同发展过程中要起到引领作用。对产业而言，一方面通过投资实现资源在传统产业中的优化配置，有进有退，盘活存量，实现转型升级;另一方面利用投资前瞻性布局新兴产业，抢占发展先机与行业资源。对金融而言，投资本身作为一种金融行为，在助力金融发展壮大的同时，也提升了金融反哺实体产业的力度。

协同为关键。建立完善合理的协同机制，包括组织与管理协同、战略与决策协同、信息共享协同、考核与激励协同、风险管控协同、人力资源协同等;理清产业、金融、投资三者的定位与相互关系，扎根关系国计民生的重大产业，发挥金融为产业“保驾护航”、为投资“出谋划策”的保障作用，通过投资更好的盘活传统产业资产，更好的进行新兴产业布局，更好的引导金融业态发展，促进三者间形成品牌共享、信息互通、人员对流、资源互助、风险对冲的良好局面，最终实现“个个获益、整体加强、共同发展”的发展效果。

02“产融投”协同发展战略的广投实践

广投集团通过全面实施“产融投”协同发展战略，将政府的组织优势和市场化的运作优势有效结合，探索了一条独具特色的改革发展之路。

1.夯实“产业为基础”，加快推动新旧动能转换

在产业发展转型升级的关键时期，广投集团坚守“产业为基础”的初心，积极推动能源、铝业等传统产业“二次创业”，培育壮大新材料、医药健康、数字经济等新兴产业。

能源产业。集团现为区内最大的地方发电企业，位列全国能源企业第29位，参控股电力装机总量3041万千瓦、占全区65%;天然气实现全区14个地级市、县域管道全覆盖，累计输气31亿方;形成了以传统能源为核心，新能源为补充的多元化大能源产业格局。

铝产业。持续补齐短板，完善产业集群，自主建成了来宾铝二期25万吨铝水、强强碳素四期20万吨预焙阳极等项目;与中铝合作建设防城港华昇生态铝项目，200万吨氧化铝生产线已投入试生产。目前，集团铝产业年产值超千亿元，实现从铝土矿到深加工铝产品全产业链布局。

新材料产业。整合“四地八家”铝精深加工企业，高端技术、人才、产品等要素加速集聚;承担重大科技项目73项，拥有授权专利171项，参编国家标准和行业技术标准46项，7个项目列入自治区“双百双新”项目。

医药健康产业。并购中恒集团、莱美药业，一体推动“中药-化学药-生物医药”发展格局;建立广西(国家级)应急医疗物资保障基地，补齐广西医疗防护产业链短板。

数字经济产业。高质量建成广西数字政务一体化平台;建设中国—东盟数字经济产业园，与中国电子、华为等龙头企业合作打造信创产业新高地;广投数字经济示范基地已落户数字前沿“三中心一研究院”及46家数字行业头部企业。

2.强化“金融为保障”，提升服务实体经济质效

广投集团金融板块已涵盖银行、证券、保险等20个业态，初步构建了多层次、专业化的“全牌照”金融服务链条。先后增资扩股北部湾银行39亿元，有效化解了不良资产处置风险，推动北部湾银行实现评级跨档升级;国海证券主体信用评级和公司债信用评级首次双获AAA级，累计完成融资600亿元，行业排名提升迅速，债券承销规模同比增长超12倍，市场占有率重回广西第一;设立国富人寿，新单保费排名广西寿险市场第2位、原保费增速排名全国第一;完成北部湾股权交易所重组，成功收购南宁股权交易中心，使广西成为全国首个完成区域性股权市场整合的省份。2019年战略重组金投集团之后，金融业态更加丰富，机构网点遍布广西各市、县、区，率先实现“投、贷、债、租、保、证”多层次金融市场服务体系落地。

3.突出“投资为引领”，精准发力扩大有效投资

“十三五”期间，广投集团按照自治区部署，参与了一批重大战略性投资项目，累计投资515亿元。央地合作项目规划总投资1576亿元。在建项目31个(其中21个项目将在“十四五”中期集中投产)，占自治区“能源网”建设总投资额的三分之一强。广投集团充分发挥国有资本投资公司优势，不断强化投资引领，打造形成了涵盖VC(早期基金)、PE(成长期和成熟期基金)、FOF(母基金)、并购基金、夹层基金、政策性基金、区域性基金等支持企业全生命周期的多层次基金投资体系。累计出资、运营和受托管理基金71支，总规模809.93亿元，开展投资237.78亿元，投资项目183个，形成新材料、生物医药、汽车产业、战略性新兴产业等投资基金群。

4.强调“协同为关键”，开创协同发展新格局

广投集团在发展中锤炼大格局、大视野、大合作经营形态，2017年以来，累计实施协同项目超400个，实现协同效益超20亿元。铝电产业协同，有效实现电解铝产业的降本增效、能源产业的产能高效利用，仅2018年就产生协同效益近10亿元;“银证保”业务协同，利用营业网点共享客户资源，实现“一个窗口，多种产品”协同销售，2019年北部湾银行代理销售借意险保费突破1000万元;国海证券为集团系统企业在债券、资管计划、ABS发行等方面提供协同，累计提供债券类融资达20.51亿元;新材料集团通过产销、管理、技术协同，取得了降本增效、占领市场的协同效果;物流供应链金融协同，构建了“科技+金融+场景”的新模式，大幅降低了物流成本;大数据服务产业协同，“爱南宁APP”、医药集采GPO平台在数字产业化、产业数字化方面充分发挥引领作用，大数据服务已成为引领集团产业转型升级的新风口。

03“产融投”协同发展战略的广投经验

(一)完善体制机制，构建协同工作良好环境

广投集团强化协同发展的顶层设计，按照共赢发展、市场化合作、资源共享、规范运作“四大原则”，不断完善制度保障，从组织体系、协同管理、人才队伍等多个方面建章立制。成立“产融投”协同工作领导小组，借鉴中信集团成功经验在总部设立了协同部等组织机构;相继出台了“产融投”协同发展指导意见和管理办法，制定了协同发展工作年度滚动计划，推动协同工作有章有计划可循;依托职业经理人制度，引进兼具金融、实业及投资背景和经验的复合型人才，增强协同发展的市场化动力，同时在企业内部大范围开展协同培训，加强协同宣贯，夯实协同发展的专业基础。

(二)推进信息化建设，实现协同工作快马加鞭

搭建智能化协同信息平台，将协同工作相关信息、可供协同的资源、不同类型的协同需求在信息平台进行汇集和共享。借助信息化系统，进行深入跟踪与挖掘，实现各类协同供需的实时匹配，及时发现协同商机，最终将数据和信息变成业务机会和利润。通过搭建协同平台，成员企业之间获得互补性资源、分销渠道、规模经济等好处，在整体层面提升市场竞争力。

(三)创新协同模式，推动协同工作创新见效

广投集团强化纵向与横向的协同实践，内部挖潜与对外拓展相结合，逐步搭建了区域协同、产业协同、金融协同、引进来协同、走出去协同和产学研协同六大协同发展模式，形成了集团“大协同”的基本框架。

对内挖潜：一是区域协同。发挥集团在来宾、贺州、梧州等区域独特的地方影响力和产业辐射力，共同开发终端重点客户，实现客户与渠道、区域业务协同发展。二是产业协同。聚焦产业大协同大发展，用数字技术和金融手段为实体产业赋能，发展了数字+新材料产业协同、数字+医药健康产业协同、数字+金融产业协同、医药健康+金融产业协同等模式。三是金融协同。加强线上线下的共享共建，共享客户资源和渠道资源，为客户提供一揽子综合金融服务。

对外拓展：一是引进来协同。依托国海证券、广投资本等在资本市场的生态圈，引入资金、项目，与央企、强优民企、地方国企一道，发展广西优势产业，支撑地方经济发展。二是走出去协同。充分利用面向东盟的金融开放门户、西部陆海新通道、等国家级平台，多产业协同，与央企和跨国企业合作，对接东盟国家，通过基金、IPO、运维服务等产品输出，提高产业竞争力，扩大市场影响力。三是产学研协同。充分利用已有资源，如复旦广投研究中心、南南铝研发中心等机构，发挥科研创新能力，开展产学研协同。

(四)完善风险控制机制，筑牢“防火墙”

一是坚持市场化原则，发挥内部协同中的“同等优先”优势，构建内部转移定价机制和业务代理专项方案，防止过度运用管理权限强推内部协同业务，避免“拉郎配”。二是加强对各级企业的风险管理，分层次建立完整的业务“防火墙”，设立指标红线和预警线。三是强化关联交易的风险管理，严格规范集团内部交易。

下一步，广投集团将以世界500强为起点，围绕“科技强企、数字强企、管理强企、投资强企”，继续积极探索“产融投”协同发展的新模式和新思路，在“金融+产业”“数字+产业”“能源+产业”等协同创新上实现更多突破，挖掘协同发展带来的新机遇、新动能，充分发挥协同在集团高质量发展变革、效率变革、动力变革中的效能，构建更加完备的“大协同”体系。